返回有价证券的贴现率。

语法

DISC(settlement, maturity, pr, redemption, [basis])

重要: 通过使用 DATE 函数，或作为其他公式或函数的结果，则应输入日期。例如，May，2018年的月 23 日使用 DATE(2018,5,23)。如果以文本形式输入日期，则会出现问题。

DISC 函数语法具有下列参数：

▪Settlement    必需。 有价证券的结算日。 有价证券结算日是在发行日之后，有价证券卖给购买者的日期。 

▪Maturity    必需。 有价证券的到期日。 到期日是有价证券有效期截止时的日期。

▪Pr    必需。 有价证券的价格（按面值为 ￥100 计算）。

▪Redemption    必需。 面值 ￥100 的有价证券的清偿价值。

▪Basis    可选。 要使用的日计数基准类型。

备注

▪ET表格 将日期存储为序列号，以便可以在计算中使用它们。默认情况下，1900 年 1 月 1 日序列号 1，并且 2018 年 1 月 1 是序列号 43101，因为它是 43,101 1900 年 1 月 1 日的天数。

▪结算日是买家购买票息支付，如债券的日期。到期日的票息支付的到期的日期。例如，假设 30 年债券上年 1 月 1 2018年颁发和更高版本的六个月购买通过买家。发行日 2018 年 1 月 1，结算日为 7 月 1 2018年而到期日是 2048、 1 月 1 30 年 1 月 1 2018年发行日之后。

▪Settlement、maturity 和 basis 将被截尾取整。

▪如果 settlement 或 maturity 不是有效日期，则 DISC 返回 错误值 #VALUE!。

▪如果 pr ≤ 0 或 redemption ≤ 0，则 DISC 返回 错误值 #NUM!。

▪如果 basis < 0 或 basis > 4，则 DISC 返回 错误值 #NUM!。

▪如果 settlement ≥ maturity，则 DISC 返回 错误值 #NUM!。

▪函数 DISC 的计算公式如下：

其中：

B = 一年之中的天数，取决于年基准数。

DSM = 结算日与到期日之间的天数。

示例

DISC函数可以计算有价证券的贴现率。

▪ 例如选择以实际天数/实际天数为日计数基准,点击【公式】选项卡-【插入函数】按钮。

在弹出的【插入函数】对话框中，输入选择插入DISC函数。

▪ 此时弹出DISC函数的【函数参数】对话框。

在【成交日】中输入有价证券成交日期；

在【到期日】中输入有价证券有效期截止日期；

在【Pr】中输入95.23意思为“票面100元债券现价为95.23”；

在【面值100元债券的清偿价值】中输入100；

在【基准选项】中输入1，意思为按照实际/实际为日计数基准。

点击确定，即可计算出有价证券的贴现率。